障害福祉サービス業界の市場動向
障害福祉サービス業界は、障害者人口の増加や支援ニーズの多様化を背景に、市場規模が拡大を続けています。障害者総合支援法に基づくサービスは、就労支援、共同生活援助（グループホーム）、放課後等デイサービスなど多岐にわたり、安定した需要が見込まれる分野です。
しかし、多くの事業者が人材不足という深刻な課題に直面しています。特に、サービス管理責任者や児童発達支援管理責任者といった専門職の確保が難しく、職員の定着率の低さも経営の安定性を揺るがす要因となっています。また、数年ごとに行われる報酬改定は事業所の収益に直接的な影響を与えるため、その動向を注視する必要があります。
こうした経営環境の中、事業基盤の強化やサービスエリアの拡大、人材確保などを目的としたM&Aが活発化しており、業界再編の動きが加速しています。
障害福祉サービス業界のM&Aのポイント
ポイント①：人材の質と定着状況の確認
障害福祉サービスは、支援の質が事業の根幹をなす労働集約型のビジネスです。そのため、買収対象事業の人材、特に専門職の質と定着状況は、企業価値を評価する上で最も重要な要素となります。
デューデリジェンスの段階では、サービス管理責任者や児童発達支援管理責任者といった必須資格者の在籍状況や雇用形態を必ず確認しましょう。加えて、職員全体の平均勤続年数や離職率を把握し、定着率を高めるための研修制度や処遇改善の取り組みが適切に行われているかを精査することが不可欠です。
M&A実行後は、キーパーソンである管理者や中核職員の離職が最大のリスクとなります。円滑な事業承継のためにも、買収前から丁寧なコミュニケーションを図り、待遇や労働環境についてのすり合わせを慎重に進める必要があります。
ポイント②：コンプライアンスと行政処分のリスク評価
障害福祉サービス事業は、障害者総合支援法や児童福祉法などの法令に基づいて運営されており、行政による監督が厳しい業界です。過去に行政指導や監査、行政処分を受けた履歴がないかは、徹底的に確認しなければならない重要事項です。
特に、人員配置基準や設備基準の遵守状況、個別支援計画の作成・モニタリングの適切性は厳しくチェックされます。また、実地指導で指摘されやすい給付費の請求誤りや不正請求の有無も、帳票類を精査して確認する必要があります。
これらのコンプライアンス違反が発覚した場合、報酬の返還や指定取り消しといった重大な行政処分につながる可能性があります。潜在的なリスクを正確に把握するため、法務・労務の専門家を交えてデューデリジェンスを実施することが賢明です。
ポイント③：事業所の立地と地域連携の実態把握
事業所の収益性は、利用者の安定的な確保にかかっており、その基盤となるのが立地と地域ネットワークです。事業所の所在地が利用者のニーズに合致しているか、公共交通機関からのアクセスは良好か、周辺の競合施設の状況はどうなっているかを分析しましょう。
さらに、地域の相談支援事業所や医療機関、特別支援学校、ハローワークといった関係機関との連携関係も事業の安定性を左右します。利用者の紹介ルートが特定の人や組織に過度に依存していないか、紹介元との関係性は良好かをヒアリング等で把握することが重要です。
これらの地域ネットワークは、目に見えない重要な資産です。M&Aの実行にあたっては、これまで築かれてきた関係性を円滑に引き継ぐことが不可欠であり、関係各所への挨拶や説明のタイミングを慎重に計画する必要があります。
地域別売却希望平均価格
- 0円
- 1円
- 10万円以下
- 100万円以下
- 300万円以下
- 500万円以下
- 1,000万円以下
- 1,000万円〜3,000万円
- 3,000万円〜5,000万円
- 5,000万円～1億円
- 1億円～2億5,000万円
- 2億5,000万円～5億円
- 5億円〜10億円
- 10億円〜15億円
- 15億円〜20億円
- 20億円〜50億円
- 50億円〜100億円
- 100億円以上